Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Облигации федерального займа для физических лиц в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Для примера возьму ОФЗ 26224, выпущенную в феврале 2018. Ее номинал 1000 рублей, годовая ставка купона 6,90 %. Это государственная бумага с постоянным доходом, поэтому купон будет актуален не только для 2018 г., но и для всех последующих периодов. Выплата купона 2 раза в год. Погашение инструмента запланировано на 2029 год, его рыночная стоимость сейчас составляет 92,5 % от номинала.
- ОФЗ — ценные бумаги, с помощью которых Россия берёт деньги в долг у инвесторов. Взамен она обещает выплачивать процент за пользование и в оговорённое время вернуть всё обратно.
- Есть множество ОФЗ, которые отличаются сроками погашения, частотой выплаты процентов и размером последних — всё влияет на доходность для инвестора.
- Выбор конкретных облигаций зависит от целей, возраста, свободных денег, терпимости к риску и иных особенностей инвестора. Одним лучше собирать собственный портфель из отдельных выпусков ОФЗ, другим проще вложиться в ETF.
- Инвестор может зарабатывать на купонных выплатах, разнице цен продажи и покупки и налоговых льготах.
- Важно считать эффективную доходность ОФЗ — колебания рынка, комиссии брокера и налоги могут снизить результат на несколько процентов годовых.
Риски инвестиций в ОФЗ
Если рассматривать инвестиции в рамках одной страны, не выходя за ее границы, то ОФЗ можно считать самой надежной ценной бумагой из возможных, так как должником выступает государство.
С другой стороны, в наше время у инвесторов есть возможность расширить сферу своих интересов в том числе и на зарубежных эмитентов. И тогда с точки зрения надежности ОФЗ оказываются в одном ряду со многими бумагами. Например на рынке евробондов. Более того, какие-то страны могут оказаться лучше или хуже для вложения денег.
Сегодня кажется, что дефолт невозможен. Но не стоит забывать историю. Когда-то, в 1998 году, и наша страна уже переживала печальный момент, когда оказалось нечем платить по выпущенным ценным бумагам.
Помимо риска объявления дефолта существует и еще один риск, который, конечно, не лишает инвесторов денег вообще, но может привести к убыткам, как минимум временным. Речь идет о ситуации изменения процентных ставок. При их росте облигации мгновенно падают в цене, и инвесторы теряют деньги. Покрыть убыток можно только одним способом: сидеть и ждать погашения.
В 2022 году рынок облигаций, как и весь российский фондовый рынок, столкнулся с серьезным давлением, однако выдержал его достойно и продемонстрировал хорошую устойчивость к кризису, чего не скажешь о более рисковых классах инструментов, таких как акции.
О чем следует помнить:
-
Облигации – это важнейший инструмент для защиты капитала в период «турбулентности».
-
Сейчас актуальной целью инвестирования является, прежде всего, защита капитала от быстрорастущих рисков, а не получение сверхвысокой доходности.
-
ОФЗ и муниципальные облигации – самые надежные инструменты на российском фондовом рынке.
-
При выборе корпоративных облигаций важно проводить финансовый анализ показателей компаний.
-
При выборе ВДО следует быть крайне избирательным, так как число дефолтов в 2023 году может увеличится.
-
Облигации с защитой от инфляции приобретают сейчас особую популярность в виду наличия проинфляционных рисков.
-
Еврооблигации в юанях и замещающие облигации – новый и быстро развивающий сегмент на российском рынке облигаций, пришедший на замену еврооблигациям российских эмитентов в долларах.
Государство предлагает разные виды облигаций. Они отличаются по сроку погашения, прибыльности, количеству купонных выплат. Существуют такие варианты:
- ОФЗ-ПД. Постоянный купонный доход. Процент прибыли и даты выплат известны заранее, они не изменятся в течение всего срока. Это самый популярный и удобный вид.
- ОФЗ-ПК. Переменные купоны. Их размер установлен, но процент меняется в зависимости от ключевой ставки ЦБ РФ. Если ее поднимут, доход вырастет. Опустят ― снизится.
- ОФЗ-ИН. Индексируемый номинал. Корректируется в зависимости от инфляции. Процент по купонам сохраняется весь срок.
- ОФЗ-АД. Амортизация долга. Государство выплачивает не только купоны, но и часть номинала. Доходность невысокая, поэтому инструмент непопулярный. Подойдет желающим реинвестировать деньги.
- ОФЗ-н. Для физических лиц. На бирже не представлены, реализуются через банки. Процент прибыли и купоны известны заранее, срок погашения ― 3 года. Можно продать раньше, но доход снизится. Если сделать это в первый год ― прибыли не будет совсем.
Размер комиссий и налогов
При покупке ценных бумаг брокер берет комиссию, а государство взимает налог на прибыль, полученную при торговле на фондовой бирже. Нужно заранее просчитать эти цифры, потому что сборы уменьшают общую доходность инструмента.
Комиссия посредника зависит от тарифа, выбранного при регистрации счета. Для редких операций брокеры предлагают пакет с комиссией за сделку и без ежемесячной платы. Если размер сбора 0,3%, при покупке ОФЗ на 1000 руб. инвестор заплатит 1003 руб.
Налог на прибыль в РФ составляет 13%. Брокер рассчитывает и платит его за клиента. С 1 января 2021 введены новые правила, по которым удержания происходят и с купонного дохода. При покупке облигации за 1000 руб. с прибыльностью 5% инвестор получает купонами 50 руб., за вычетом налога ― 43,5 руб.
Эти факторы учитывают до покупки ценных бумаг, чтобы спрогнозировать доходность актива.
Преимущества и недостатки
«Народные», как и другие облигации, имеют свои преимущества по сравнению с другими типами инвестиционных инструментов. К таким достоинствам относят, прежде всего:
- Надежность, так как гарантом того, что долг, проценты по нему будут выплачены в срок и в полном объеме является государство, его государственный бюджет, золотовалютные резервы.
- Ликвидность. ОФЗ — самая ликвидная ценная бумага, так как ее всегда можно как купить, так и продать. Причем это сделать можно не только там, где есть свободный рынок — на фондовой бирже, но частным или юридическим лицам (по форме гражданского договора купли/продажи).
- Процентный доход ОФЗ с постоянным доходом — 7-8% годовых, несмотря на малую величину, все же на 10-20% выше, чем проценты по банковским вкладам.
- Удобство владения, пользования и распоряжения. Можно хранить как в бумажном виде, например, в банковской ячейке, так и в электронном — в виде цифровых записей в Национальном депозитарном центре. Управлять своим портфелем облигаций можно дистанционно с помощью специальных программ и приложений, которые есть у каждого банка или брокера, работающего на финансовых рынках.
Кроме того, ОФЗ как финансовый актив может быть передан по наследству, подарен.
Как купить ОФЗ физическому лицу
Когда решение о приобретении госбумаг принято, возникает закономерный вопрос: где купить облигации федерального займа физическому лицу?
Обычный инвестор может приобрести ОФЗ на фондовом рынке, то есть на Московской фондовой бирже. Рядовым гражданам практически невозможно купить облигации федерального займа во время первичного размещения.
После того, как прошло первичное размещение на аукционе, крупные инвесторы начинают торговлю ОФЗ на бирже.
Частному инвестору необходимо предпринять несколько простых шагов, чтобы получить доступ к сделкам с ОФЗ:
- Выбрать брокера, который вызывает доверие у инвестора. В дальнейшем все сделки будут проходить через этого брокера;
- Открыть брокерский счет. Лучше всего начать с ИИС, чтобы получить налоговые льготы;
- Скачать мобильное приложение или терминал QUIK для осуществления сделок;
- Выбрать те бумаги, которые необходимо приобрести;
- Поставить заказ на покупку по рыночной цене или по желаемой цене.
Когда сделка осуществится, придет уведомление. Брокер спишет свою комиссию за покупку. После начисления купонного дохода денежная сумма поступит на брокерский счет или на банковскую карточку по выбору клиента.
Облигации ОФЗ – что это
ОФЗ – высоконадежные ценные бумаги, эмиссию которых проводит Министерство финансов РФ. Относятся они к категории государственных облигаций, гарантом выплаты выступает Правительство страны и риск, что выпуск потерпит дефолт, минимален.
По результатам анализа «большой тройки» – авторитетных рейтинговых агентств Moody’s, S&P и Fitch, в 2021 году кредитный рейтинг Российской Федерации находится на инвестиционном уровне.
Важно: По данным официального сайта Минфина РФ совокупный объем ОФЗ на второе полугодие 2021 года составит 637,9 млрд. рублей по номинальной стоимости.
Более подробно об инвестировании ОФЗ можно прочитать тут.
Нужно обращать внимание на дату погашения, доходность и вид купона (о нем ниже). Дату погашения нужно подбирать под тот момент, когда деньги будут непосредственно необходимы для целевых покупок, при этом важно помнить, что чем дольше срок, тем выше доходность, рекомендует директор по инвестициям Банка ВТБ Сергей Королев.
Облигация может стоить как больше номинала, так и меньше. Цена в данный момент времени указана в процентном отношении к ее номиналу. Так, ОФЗ номиналом 1000 рублей в какой-то момент можно приобрести за 99%, или за 990 рублей. В случае покупки это может быть выгодно, а вот при продаже есть риск потерять часть денег. Стоимость бумаги может меняться от самых разных факторов, но погашается она всегда по номиналу, поэтому правильно выбранный срок погашения поможет избежать колебаний цен, напоминает Сергей Королев.
Согласно разъяснениям министра финансов Силуанова, облигации федерального займа выпущены с целью создания общественного института, повышающего финансовую грамотность населения.
Наполнение государственного бюджета, за счет привлеченных средств, не окажет значимого влияния на экономику, поэтому Минфин запустил эту программу, чтобы приучить людей использовать инвестиционные инструменты вместо депозитов, стимулировать население к среднесрочным сбережениям. Это также оказывает влияние на финансовый сектор в целом и способствует повышению банками качеста и доступности их услуг.
Основными выгодоприобретателями, после самих вкладчиков, станут банки, реализующие ценные бумаги. Для самого Минфина, программа ОФЗ-н имеет общественно развивающее значение. Государственные облигации выпущены с целью создания альтернативы депозитам для населения.
Как купить «народные» ОФЗ
Облигации федерального займа для населения отличаются особым, упрощенным порядком проведения операций. Для их приобретения физическим лицам нужно обращаться в банк ВТБ или в Сбербанк.
Процесс покупки следующий:
- Посетить банковское учреждение с паспортом и открыть именной счет. Проводится операция в подразделениях Сбербанка с зоной обслуживания Премьер, в ВТБ, в том числе через онлайн-банк.
- Ввести финансовые средства на счет.
- Установить специальную программу – ВТБ Мои инвестиции или Сбербанк Инвестор.
- Указать желаемое количество облигаций и подтвердить покупку.
Операции по приобретению физические лица проводят онлайн или лично в банковском учреждении. Совершать сделки могут только совершеннолетние лица – граждане или нерезиденты РФ.
Чтобы купить ОФЗ-Н физическому лицу в Сбербанке или ВТБ, необходимо оплатить фиксированную комиссию.
Размер сбора устанавливают по количеству приобретаемых ценных бумаг:
- До 50 тыс. рублей – 1,5%;
- 50 тыс. – 300 тыс. – 1%;
- Свыше 300 тыс. – 0,5%.
Облигации государственного займа в 2022 году Сбербанка России
Министерство Финансов в нынешнем 2022 году выпустила облигации займа на федеральном уровне, вошедшими в число наиболее прибыльных и доступных инвестиций на текущий день. Смысл такого решения в том, что финансы граждан принимаются в виде инвестиции для прибавления резервов государства.
Доходность и безопасность гарантируется государством, именно поэтому ОФЗ-н являются наиболее прибыльными инвестициями для вложения сбережений.
Нынешняя стоимость ОФЗ-н во время выпуска равна 1 тыс. руб. Кроме того имеется минимальный пакет ценных бумаг, которые может купить вкладчик равен 30 единицам. В связи с чем, приступить к инвестированию возможно имея в наличии финансовые средства свыше 30 тыс. руб. Установлена и максимальная сумма – 15 тыс. акций либо 15 млн. руб. Данные лимиты, установленные на облигации не единственные. Они не используются для перепродажи на вторичном рынке. Таким образом купив облигации, являющимися персонализированными, владелец уже не может их реализовать, заложить либо выполнить с ними другие действия. Что дает возможность организовать централизованность сохранности ценных бумаг. Только одну операцию допускается выполнять с облигациями – это унаследовать их, если первичный вкладчик скончался.
Данные облигации приносят большую прибыль среди иных подобных предложений.
Кроме ОФЗ-н доступны другие виды облигаций госзайма. Существует несколько классификаций этих ценных бумаг.
В первую очередь это деление по характеристике купона:
- постоянный — обозначается индексом ПД;
- фиксированный — маркируется аббревиатурой ФК;
- переменный — отражается в названии ОФЗ с помощью индекса ПК.